O seu dinheiro está a perder valor.
Aqui está o que fazer.

Já provavelmente ouviste a palavra inflação. Aqui está o que ela realmente significa na tua vida: as coisas que compras ficam mais caras todos os anos. Um café que custava 1,50 € em 2010 custa 2,20 € hoje. Um apartamento que custava 300 000 € em 2005 custa 500 000 € agora. Os preços sobem. Sempre. Todos os anos.

Na Europa, os preços subiram cerca de 2,5% ao ano em média ao longo dos últimos 25 anos. Isso parece pouco. Não é. Aqui está o que 2,5% de inflação faz a 100 000 € parados numa conta bancária ao longo do tempo — não o número no ecrã, mas o que ele consegue realmente comprar:

E uma conta poupança que paga 1% de juro não te salva. Depois da inflação, continuas a perder terreno todos os anos — só que mais devagar. Não estás a proteger o teu dinheiro. Estás a assistir a ele encolher, um por cento de cada vez.

Ao fim de 10 anos — apenas 10 anos — a diferença já é impressionante. Aqui está o que os teus 100 000 € realmente valem em cada cenário:

Aqui está um conceito que parece complicado mas que é na verdade muito simples: juro composto significa que os teus ganhos geram ganhos.

Imagina que investes 1 000 € e isso rende 7,5% no primeiro ano. Agora tens 1 075 €. No segundo ano, ganhas 7,5% não apenas sobre os teus 1 000 € originais — mas sobre os 1 075 € completos. Ganhas assim 80,63 € em vez de 75 €. No ano seguinte, 7,5% sobre 1 155,63 €. E assim por diante. Todos os anos, o montante sobre o qual estás a ganhar juros é um pouco maior. Devagar no início. Depois de forma dramática.

Alberto Einstein terá chamado ao juro composto a oitava maravilha do mundo. Quer o tenha dito ou não, a matemática é inegável. Quanto mais tempo estiveres investido, mais absurda se torna a diferença entre «investir cedo» e «esperar».

Deixa isso assentar. Ao fim de 30 anos:

Investiste 180 000 €. O mercado acrescentou 493 723 €. Contribuíste com 27 cêntimos de cada euro nessa carteira. O mercado contribuiu com 73 cêntimos. E isto veio de apenas 500 € por mês — menos do que a maioria das pessoas gasta a comer fora.

O ponto crucial: o cruzamento acontece no ano 18. A partir desse momento, o mercado está a render mais por ano do que tu próprio estás a investir. Não podes chegar a esse cruzamento sem começar — e não podes lá permanecer sem nunca parar.

Investir não significa escolher ações individuais ou vigiar os mercados todos os dias. Para a maioria das pessoas — e esta é a visão consensual dos investidores profissionais com décadas de experiência — a resposta certa é simples: fundos de baixo custo que possuem uma fatia de toda a economia mundial.

Chamam-se fundos indexados ou ETFs (fundos negociados em bolsa). Quando compras um, estás efetivamente a comprar uma pequena fatia de milhares de empresas ao mesmo tempo — Apple, Samsung, Nestlé, Shell, Toyota, e mais 1.400. Se a economia mundial crescer ao longo dos próximos 30 anos (e historicamente, sempre cresceu), o teu investimento cresce com ela. Não precisas de escolher vencedores. Possuis tudo.

O que devo realmente deter?

• Um fundo indexado de ações mundial. Algo como o ETF iShares MSCI World, que detém 1.400 das maiores empresas em 23 países. Detém uma fatia da economia mundial por uma comissão de cerca de 0,2% ao ano. Este é o núcleo de qualquer carteira de longo prazo.
• Algumas obrigações, consoante a idade. As obrigações são empréstimos a governos ou empresas. Pagam um rendimento regular e tendem a cair menos abruptamente do que as ações num crash. À medida que envelheces e te aproximas do momento de precisar do dinheiro, detens mais obrigações para suavizar o percurso.
• Nada complicado. Se não compreendes algo, não o compres. Nada de produtos estruturados, fundos alavancados, ou ações individuais a menos que saibas mesmo o que estás a fazer. A complexidade normalmente beneficia quem vende, não quem compra.

E o dinheiro?

O dinheiro tem exatamente um papel legítimo num plano financeiro pessoal: o teu fundo de emergência. Três a seis meses das tuas despesas de vida, numa conta de mercado monetário ou poupança de acesso imediato, pronta a usar se perderes o emprego ou enfrentares uma despesa inesperada. Esse dinheiro serve um propósito. Não está investido e não deveria estar. Tudo o resto — dinheiro de que não vais precisar durante pelo menos três anos — deveria estar a trabalhar para ti no mercado.

A hipótese de rentabilidade de 7,5% ao ano baseia-se na rentabilidade histórica de longo prazo dos índices de ações mundiais diversificados, incluindo dividendos reinvestidos, ajustada ligeiramente em baixa por prudência. Não é garantida. As rentabilidades futuras podem ser diferentes. Esta página destina-se apenas a informação geral e não constitui aconselhamento de investimento.